[주식이론]주식차트에서 중요한 개념 지지와 저항과 5가지 투자전략

안녕하세요.

오늘은 주식투자를 하다보면 꼭 봐야 하는 차트에서 중요한 개념인 지지와 저항에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

 

 

목차

 

주식차트에서 지지와 저항이란

주식시장에서는 가격이 상승하다가 어느 정도까지 올랐다가 다시 하락하는 구간과, 가격이 하락하다가 어느 정도까지 떨어진 다음 다시 상승하는 구간이 반복됩니다.이러한 주가의 움직임은 차트를 통해 시각적으로 확인할 수 있으며, 이 중에서도 특히 "지지"와 "저항"은 매우 중요한 역할을 합니다.

 

지지는 주가가 하락한 후에는 그 자리에서 멈추고 다시 상승하는 경향을 말합니다. 즉, 주가가 떨어지다가 어떤 가격선에서 다시 반등하는 지점을 의미합니다. 이는 주가가 더 이상 떨어지기 어렵고, 그 가격선에서 많은 매수세가 나타나기 때문에 발생합니다. 지지선은 주식 시장에서 가격이 떨어지는 것을 막아주는 지지대 역할을 합니다.

 

반대로, 저항은 주가가 상승한 후에는 그 자리에서 멈추고 다시 하락하는 경향을 의미합니다. 주가가 상승하다가 어떤 가격선에서 많은 매도세가 나타나서 반등하는 지점입니다. 저항선은 주식 시장에서 가격이 더 이상 상승하기 어렵고, 그 가격선에서 많은 매도세가 나타나기 때문에 발생합니다.

 

 

요약하면, 주식에서 '지지'는 주가가 떨어지면서 특정 가격에서 매수가 많아져 하락하던 종목 가격이 특정 가격에서 다시 올라갈 가능성이 높다는 것을 말합니다.

반대로 '저항'은 주가가 오르면서 특정 가격에서 매도가 많아져 상승하던 종목 가격이 특정 가격에서 다시 내려갈 가능성이 높다는 것을 말합니다.

 

 

 

 

지지와 저항을 파악하는 방법

지지와 저항을 파악하는 방법에는 여러가지가 있습니다.

 

 

 

● 그래프 분석: 과거의 주가 변화를 차트로 그려본 뒤, 과거에 지지와 저항이 형성된 지점들을 찾아보는 것입니다. 즉, 이전에 몇 차례 농도 이동하던 반란과 지진을 기준으로 현재 가격이 형성한 모양을 비교해 보는 방법입니다.

 

●볼륨 분석: 거래량이 많아지면 해당 종목의 가격이 왔다갔다 하면서 어떤 지점에서 매수/매도 충돌(세력대등)이 일어나는지 파악할 수 있습니다. 따라서 어느 가격에서 거래량이 많아진다면 그 가격이 주가의 지지/저항선이 될 수 있습니다.

 

●이동평균선 분석: 이동 평균선(일정한 기간 동안의 평균 주가)은 일반적으로 지지와 저항의 기준선으로 활용됩니다. 이를 통해 일정 기간 동안의 주가 추세를 파악하고 해당 주식의 가격이 이동평균선과 비교해서 지지와 저항을 파악할 수 있습니다.

 

 

지지와 저항선을 그리는 방법과 주의할 점

지지와 저항선을 그리는 방법은 주가 차트 분석 방법에 따라 조금씩 다를 수 있지만, 일반적으로는 다음과 같은 방법으로 그릴 수 있습니다.

 

 

●과거의 차트를 확인하면서, 과거에 주가가 몇 번 움직이던 고점과 저점을 찾아봅니다.

 

●그 중에서도 같은 고점이나 저점이 최소 2회 이상 반복된 경우를 찾습니다.

 

●이러한 고점과 저점을 연결하여지지와 저항선을 그립니다.

지지선은 과거 주가가 하락하며, 어느 정도 내려갔지만, 다시 올라갈 것으로 예상이 되는 가격 수준을 기준으로 지지선을 그립니다.

저항선은 과거 주가가 상승하며, 어느 정도 올라갔지만, 다시 내려갈 것으로 예상되는 가격 수준을 기준으로 저항선을 그립니다.

 

 

 

●지지와 저항선을 그릴 때 주의할 점은 다음과 같습니다.

지나치게 수많은 고점과 저점을 포함하지 않도록 합니다. 주가 차트를 분석하면서, 가능한 많은 고점과 저점을 포함하려는 경향이 있습니다. 그러나 이는 과거 기록의 예외 사항과 비슷해질 가능성이 높아져서 현재의 차트 분석에 더 이상 적합하지 않은 정보가 될 수 있습니다.

따라서, 주요 이슈에 집중하고, 트렌드에 맞는 중요한 고점과 저점만 참고하여 지지와 저항선을 그리는 것이 좋습니다.

 

●지나치게 긴 기간을 포함하지 않도록 합니다.

지지와 저항선을 그릴 때, 지나치게 오래된 정보를 참고하면 현재의 분석과 상황이 다르기 때문에 효과적이지 않을 수 있습니다. 따라서, 1년 미만의 기간을 최대한 사용하고, 가능하다면 최근 6개월 이내의 정보만을 참고하여 분석해야 합니다.

 

●다른 매체와 정보와 함께 사용하는 것이 좋습니다.

한 가지 지표만을 참고하면 오류를 범할 가능성이 있기 때문에 함께 다른 매체와 정보를 활용하는 것이 좋습니다. 예를 들어, 거래량 차트나 이격한 지표를 활용하여 추가적인 지지와 저항선을 파악하거나, 뉴스나 기업 이슈와 같은 외부 데이터를 함께 활용하여 더 정확한 분석 결과를 얻을 수 있습니다.

 

 

지지와 저항선의 예측력

지지와 저항선은 과거의 데이터를 기반으로 현재의 추세를 예측하는 분석 방법입니다.

 

 

 

 

따라서, 이러한 분석 방법은 과거 데이터를 바탕으로 현재 상황을 유추하는 것입니다. 그러나 주가 움직임은 다양한 영향 요인으로 인해 변동하기 때문에, 지지와 저항선에 대한 예측력은 완벽하지 않을 수 있습니다.

또한, 지지와 저항선은 해당 지점에서의 대량 매수/매도가 일어나지 않을 경우 예측력이 감소합니다. 그렇다고, 지지와 저항선이 전혀 예측력이 없다는 것은 아닙니다. 매수세와 매도세가 대치되는 상황에서 해당 지점이 얼마나 오랫동안 유지될 수 있는지 파악하는 것은 매우 중요합니다.

이를 토대로 매매 결정을 내리는 것이 투자의 성과에 영향을 끼치기 때문입니다.

 

 

 

지지와 저항선은 분석 도구 중에서 하나이며 투자 영향력을 줄 수 있는 중요한 지표 중 하나입니다. 그러나, 일반적인 분석 방법에서는 오차 범위가 있기 때문에 다른 분석 방법이나 외부 데이터와 함께 종합적으로 활용하여 더욱 정확한 분석결과를 만드는 것이 좋습니다.

 

최근 변동성이 큰 종목의 경우, 지지와 저항선의 예측력이 상대적으로 떨어지는 경향이 있습니다.

이유는 다음과 같습니다.

●지지와 저항선은 과거 데이터를 기반으로 현재 추세를 분석하는 도구입니다. 따라서, 차트 분석에서는 과거 주가 데이터를 참고하기 때문에 최근 변동성이 큰 종목의 경우, 과거 데이터와 현재 추세 사이에 차이가 발생할 가능성이 있습니다.

●변동성이 크게 발생하는 종목은 장기적인 투자보다는 단기적인 투매 수요가 높아서 빠르게 상승하거나 하락할 가능성이 높습니다. 이러한 경우, 지지와 저항선이 정확하지 않게 분석되어 매매 결정을 오류로 이어질 가능성이 있습니다.

 

하지만, 최근 변동성이 큰 종목이더라도 이루어지는 거래량이 많아서 충분한 분석을 가능하게 하는 것을 알고 있습니다. 따라서, 지지와 저항선 외에도 거래량, 이루어진 거래체결 가격, 외부뉴스나 이슈, 기업실적 등 종합적인 요소를 고려하여 종목을 분석해야 한다는 것입니다.

 

 

 

지지와 저항선을 활용한 투자전략 5가지

지지와 저항선은 주가분석에서 많이 활용되는 도구 중 하나입니다.

 

 

 

 

이를 활용하여 투자 전략을 세우는 방법은 다음과 같습니다.

●지지와 저항선 기준 가격 범위 파악

지지와 저항선을 파악한 뒤, 해당 지점의 가격 범위를 파악하는 것이 가장 기초적인 전략입니다. 특히나, 해당 종목이 최근에 지지와 저항선을 극복한 경우, 돌파 시점에서 매수/매도 체결이 발생할 가능성이 높습니다.

 

 

 

●이용 가능한 기술적 인자 고려

주가분석에서는 단순한 지지와 저항선 분석만으로 투자 결정을 내릴 수 없습니다. 따라서, 이동평균선 분석, MACD(이동평균 수렴확산) 분석, 볼린저밴드 분석 등 기술적 인자들을 함께 고려하여 분석하는 것이 좋습니다.

 

●외부요인 활용

기업 실적, 경제지수, 정치 이슈, 업종동향 등 외부적인 요인들을 종합적으로 확인하여 주가분석된 지지와 저항선 해석과 함께 접근하는 것이 효과적입니다. 자산 배분전략 수립 기존의 종목분석에요 인하여 투자 대상 종목의 선택을 결정한 뒤, 포트폴리오를 조합하여 최적의 자산 배분 전략을 수립합니다. 그리고 밸류 에이션을 이용한 자산 배분이라는 종류도 있습니다.

 

●리스크 관리

마지막으로, 투자 시 리스크를 최소화하는 방법을 파악합니다.

리스크와 수익은 일반적으로 반비례적인 관계입니다. 따라서, 투자 전략에서는 위험한 종목에 돈을 많이 투자하지 않고, 적극적인 리스크 관리를 계속하며 진행해야 합니다. 이러한 방식으로 지지와 저항선을 활용해 분석하고 전략을 세우면, 보다 안전하고 유익한 투자결과를 얻을 수 있습니다.